LBBW Rohstoffe 2 LS

Marktneutrale Strategie

Der innovative Fonds LBBW Rohstoffe 2 LS basiert auf einem „Long-Short“-Konzept und richtet sich an Anleger, die Marktschwankungen bei einem vorwiegend auf steigende Rohstoffpreise ausgelegtem Produkt („Long-Only“-Investment) eingrenzen wollen. Er zeichnet sich durch eine marktneutrale Anlagestrategie aus und kann sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Rohstoffpreisen einen positiven Ertrag erwirtschaften.

Der Fonds partizipiert indirekt über den LBBW Long-Short-Rohstoff-Index ER an der Wertentwicklung der internationalen Rohstoff- und Warenterminmärkte. Bei der Indexzusammensetzung werden die fünf Rohstoffe mit der attraktivsten Terminkurve zu je 10% und die fünf Rohstoffe mit der unattraktivsten Terminkurve ebenfalls zu je 10% gewichtet. Zwar besteht der Index aus 10 Rohstoffen, ist aber insgesamt marktneutral aufgestellt. Die liquiden Mittel des Fonds werden in kurzlaufende Rentenpapiere aus dem Euroraum investiert.


Anlageklasse Rohstoffe: Der Hintergrund

In der Anlageklasse Rohstoffe erfolgt der Erwerb der gewünschten Güter in der Regel mittels Futures über die Terminbörsen. Auslaufende Futures müssen bei Fälligkeit in neue Kontrakte getauscht (»gerollt«) werden. Liegt der Preis für den nächsten Future unter dem auslaufenden Future, entstehen Rollgewinne; umgekehrt kommt es zu Rollverlusten. Diese Konstellation wird als Contango (Rollverluste) beziehungsweise Backwardation (Rollgewinne) bezeichnet.

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Name
LBBW Rohstoffe 2 LS I
ISIN: DE000A0X97E0
KVG: LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH
Verwahrstelle: Landesbank Baden-Württemberg (LBBW)
Ausgabeaufschlag: 0,00%
Verwaltungsvergütung: 0,800% p.a.
Ertragsverwendung: Ausschüttung
Geschäftsjahr: 1. Januar bis 31. Dezember
Auflegungsdatum: 19. Februar 2010

Dieses Fondsporträt stellt eine Werbung dar und dient der Beschreibung unserer Leistungen und des jeweiligen Produkts. Dieses Fondsporträt stellt weder eine Anlageberatung noch ein Angebot für den Kauf oder Verkauf des genannten Produkts dar. Es ersetzt auch nicht die individuelle und persönliche Beratung des Anlegers. Die enthaltenen Informationen wurden von uns sorgfältig zusammengestellt und beruhen auf allgemein zugänglichen Quellen, die wir für zuverlässig erachten. Eine Gewähr für die Aktualität, Vollständigkeit und Richtigkeit können wir jedoch nicht übernehmen. Die Darstellung vergangenheitsbezogener Daten oder die Abbildung von Auszeichnungen für die Performance des Produkts geben keinen Aufschluss über zukünftige Wertentwicklungen. Alle Meinungsäußerungen geben die aktuelle Auffassung unserer Gesellschaft wieder und können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfonds sind die jeweils aktuellen Verkaufsprospekte in Verbindung mit den neuesten Halbjahres- und/oder Jahresberichten sowie die wesentlichen Anlegerinformationen. Diese Unterlagen erhalten Sie in deutscher Sprache kostenlos bei Ihrem Berater oder können bei der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Postfach 10 03 51, 70003 Stuttgart in schriftlicher Form angefordert sowie unter www.LBBW-AM.de in elektronischer Form abgerufen werden. Die von der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH ausgegebenen Anteile des Produkts dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. Das Produkt darf weder direkt noch indirekt in den USA oder für Rechnung oder zugunsten einer US-Person angeboten, verkauft oder übertragen werden. Daneben darf dieses Dokument weder in den USA noch in einer anderen Rechtsordnung außerhalb der Bundesrepublik Deutschland verbreitet oder veröffentlicht werden; es sei denn, es besteht für die jeweilige Rechtsordnung eine Vertriebserlaubnis.

Bei der Ermittlung des Zwischengewinns wurde nach § 9 Satz 2 InvStG verfahren.

Quelle Kennzahlen/Preise: eigene Berechnungen.

Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein.