Wenn Sie un­se­re Web­sei­te nut­zen, wer­den wir nur die not­wen­di­gen Coo­kies ein­set­zen, um die Funk­tio­na­li­tät un­se­rer Web­sei­te ga­ran­tie­ren kön­nen. In allen an­de­ren Fäl­len bit­ten wir Sie um Ihre Ein­wil­li­gung. Wei­te­re In­for­ma­tio­nen zu Coo­kies er­hal­ten Sie in un­se­rer Da­ten­schutz­er­klä­rung.

Es­sen­zi­ell

Diese Coo­kies sind für den Be­trieb der Seite un­be­dingt not­wen­dig und er­mög­li­chen bei­spiels­wei­se si­cher­heits­re­le­van­te Funk­tio­na­li­tä­ten. Die Web­sei­te kann ohne diese Coo­kies nicht rich­tig funk­tio­nie­ren.

Sta­tis­tik

Um unser An­ge­bot und un­se­re Web­sei­te wei­ter zu ver­bes­sern, er­fas­sen wir an­ony­mi­sier­te Daten für Sta­tis­ti­ken und Ana­ly­sen. Mit­hil­fe die­ser Coo­kies kön­nen wir bei­spiels­wei­se die Be­su­cher­zah­len und -​verhalten für un­se­re Web­sei­te er­mit­teln, um un­se­re In­hal­te und An­ge­bo­te zu op­ti­mie­ren.

Mar­ke­ting

Coo­kies für Mar­ke­ting­zwe­cke wer­den ge­nutzt, um ge­ziel­ter für den Nut­zer re­le­van­te und an seine In­ter­es­sen an­ge­pass­te Wer­be­an­zei­gen aus­zu­spie­len. Sie wer­den au­ßer­dem dazu ver­wen­det, die Er­schei­nungs­häu­fig­keit einer An­zei­ge zu be­gren­zen und die Ef­fek­ti­vi­tät von Wer­be­kam­pa­gnen zu mes­sen.

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ERW Renten Strategie

Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen.

Anlagepolitik

Anlageziel des Fonds ist es mittel- bis langfristig angemessene Wertzuwächse abhängig von der allgemeinen Marktsituation des internationalen Rentenmarktes zu erwirtschaften. Dabei wird die Erzielung einer Rendite bei angemessenem Risiko angestrebt.
Mehr als 50 Prozent des Fondsvermögens werden in verzinsliche Wertpapiere angelegt; auf die vorgenannte Bestandsgrenze werden Derivate nicht angerechnet.
Der Anteil der Aktien darf insgesamt 20 Prozent des Fondsvermögens nicht übersteigen. Wird die in Satz 2 genannte Grenze durch Wertsteigerungen der im Fondsvermögen enthaltenen Aktien sowie durch Ausübung von Bezugs-, Wandlungs- und Optionsrechten überschritten, so wird die Gesellschaft bei ihren Verkäufen für Rechnung des Fondsvermögens, unter Wahrung der Interessen der Anleger, als vorrangiges Ziel die Wiedereinhaltung dieser Grenze anstreben. Die in Pension genommenen Wertpapiere sind auf die Anlagegrenzen des § 206 Absatz 1 bis 3 KAGB anzurechnen.
Bis zu 49 Prozent des Wertes des Fondsvermögens dürfen in Geldmarktinstrumenten angelegt werden. Die Geldmarktinstrumente dürfen auch auf Fremdwährung lauten.
Bis zu 49 Prozent des Fondsvermögens dürfen in Bankguthaben angelegt werden. Die Bankguthaben dürfen auch auf Fremdwährung lauten.
Bis zu 10 Prozent des Fondsvermögens dürfen in Investmentanteilen angelegt werden, die laut der Anlagebedingungen in Verbindung mit den Verkaufsprospekten, Halbjahres- bzw. Jahresberichten zu mehr als 50 Prozent in die in § 1 Nrn. 1, 2 und 5 oder zu mehr als 50 Prozent in die in § 1 Nr. 6 aufgezählten Vermögensgegenstände der Anlagebedingungen investieren.

Stammdaten

Kennnummern ISIN: DE000A0MU789 / WKN: A0MU78
Fondswährung EUR
Rechtsform OGAW
Offenlegungs-VO Artikel-6-B
Ausgabeaufschlag derzeit 1,00 %
Verwaltungsvergütung 1 derzeit 0,200 %
Verwahrstellengebühr derzeit 0.070 %
Kostenpauschale derzeit 0,080 %
Gesamtkostenquote 2 (Stand: Dezember 2025) 1,08 %
Fondsvermögen 72,39 Mio. EUR
Geschäftsjahr 01.01. / 31.12.
Auflegungsdatum 04.04.2008
Verwahrstelle Landesbank Baden-Württemberg
Vertriebszulassung Deutschland
Fondsmanager LBBW Asset Management
Ertragsverwendung Ausschüttung
Ausschüttungstermin 09.03
Summary Risk Indicator (SRI) * 2
Morningstar **
Morningstar Peer Group Obligationen EUR diversifiziert

*) Der Risikoindikator beruht auf der Annahme, dass Sie das Produkt 5 Jahre lang halten und zeigt, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass Sie bei diesem Produkt Geld verlieren.

**) Rating vom: 30.12.2025, nähere Informationen zur Rating-Systematik können Sie sich als PDF hier herunterladen »

Wesentliche Chancen

  • Partizipation an positiven Marktentwicklungen im Rentenbereich
  • Mögliche Zusatzerträge durch vorsichtige Beimischung weiterer Anlageklassen

Wesentliche Risiken

  • Wertentwicklung von Finanzprodukten abhängig von der Entwicklung der Kapitalmärkte
  • Kursrisiko bei steigenden Zinsen
  • Kursrisiko durch mögliche Verschlechterungung der Emittentenbonität
  • Kursrisiko durch Ausfall von Emittenten
  • Kursrisiken der Aktienmärkte
  • Wertschwankungen möglich

Portfolio Profil

Renten im Portfolio 105
Fonds im Portfolio 3
Anzahl Emittenten 80
Durchschn. RLZ Renten 7,06 Jahre
Durchschn. RLZ inkl. Cash 4 6,52 Jahre
Duration der Wertpapiere 3,94 Jahre
Duration inkl. Cash 4 3,64 Jahre
Gew. Marktrendite inkl. Cash 3,08 %
Gewichteter Kupon inkl. Cash 2,81 %
Fondsvermögen 72,39 Mio. EUR

Kennzahlen 5

Volatilität 6 1,95 %
Sharpe Ratio 7 0,40
Positive Monate 25
Max. Monatsverlust 8 -0,84 %
Max. Monatsgewinn 8 1,86 %
VaR (99% / 10 Tage) 9 1,31 %

ERW Renten Strategie

Typ Wertentwicklung
Fonds 10

Wertentwicklung

1 Monat 30.12.2025 –
30.01.2026
0,54 %
3 Monate 31.10.2025 –
30.01.2026
0,28 %
6 Monate 31.07.2025 –
30.01.2026
0,94 %
Kalenderjahr 30.12.2025 –
30.01.2026
0,54 %
1 Jahr 31.01.2025 –
30.01.2026
2,58 %
3 Jahre 31.01.2023 –
30.01.2026
11,96 %
5 Jahre 29.01.2021 –
30.01.2026
4,68 %
10 Jahre 29.01.2016 –
30.01.2026
13,89 %
Seit Auflage 04.04.2008 –
30.01.2026
60,16 %

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden

31.01.2025 – 30.01.2026 2,58 %
31.01.2024 – 31.01.2025 4,67 %
31.01.2023 – 31.01.2024 4,27 %
31.01.2022 – 31.01.2023 -7,16 %
29.01.2021 – 31.01.2022 0,70 %
Stand : 30.01.2026

Fondspreise 05.02.2026

Ausgabepreis :
122,13 EUR
Rücknahmepreis :
120,92 EUR

Steuerinfos

Datum letzte Ausschüttung3:
07.03.2025
Betrag letzte Ausschüttung3:
2,12 EUR

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Die Information enthält ggf. Angaben zu Publikumsfonds bzw. nur zu einzelnen Anteilsklassen der genannten Fonds. Hinweise zu ggf. weiteren Anteilsklassen können dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt entnommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Anteilerwerb von Publikumsfonds sind die jeweils aktuellen Verkaufsunterlagen (Basisinformationsblätter, Verkaufsprospekte, Jahres- bzw. Halbjahresberichte). Die Verkaufsunterlagen sind in deutscher Sprache kostenlos bei unseren Vertriebspartnern und der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Postfach 10 03 51, 70003 Stuttgart, E-Mail: info@LBBW-AM.de sowie unter www.LBBW-AM.de erhältlich. Die Verkaufsunterlagen für die in Österreich registrierten Fonds sind in deutscher Sprache kostenlos auch beim Vertreter in Österreich, Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG in 1100 Wien, Am Belvedere 1, www.erstebank.at erhältlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte und Informationen zu Instrumenten der kollektiven Rechtsdurchsetzung sind ebenfalls in deutscher Sprache kostenlos bei der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH wie oben angegeben sowie unter https://www.lbbw-am.de/anlegerrechte erhältlich. Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH kann jederzeit beschließen, die Vorkehrungen, die sie gegebenenfalls für den Vertrieb von Anteilen eines Fonds und/oder Anteilklassen eines Fonds in einem anderen Mitgliedstaat als ihrem Herkunftsmitgliedstaat getroffen hat, unter den Voraussetzungen des Art. 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU wieder aufzuheben.
Wie im jeweiligen Verkaufsprospekt erläutert, dürfen Anteile der dargestellten Fonds nicht in allen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten, verkauft oder ausgeliefert sowie Informationen zu diesen Fonds nicht verbreitet oder veröffentlicht werden. Insbesondere dürfen Anteile der Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Personen oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft/übertragen oder Informationen zu diesen Fonds entsprechend verbreitet oder veröffentlicht werden. Personen, die in den Besitz dieses Dokuments gelangen, sollten sich über etwaige nationale Beschränkungen informieren und diese einhalten.
Herausgeber: LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH

Quelle Kennzahlen/Preise: eigene Berechnungen.