LBBW Welt im Wandel – der neue nachhaltige Themen-Mischfonds

Welche Megatrends bewegen die Welt? Klimawandel, digitale Transformation und der gesellschaftliche bzw. demografische Wandel gehören sicherlich zu den drängendsten Themen. Die LBBW Asset Management (LBBW AM) hat diese Trends investierbar gemacht: Der neue Mischfonds LBBW Welt im Wandel investiert u.a. in Aktien, die Veränderungen in diesen Bereichen vorantreiben und davon profitieren. Das können zum Beispiel Werte aus dem Healthcare-, Pharma-, IT- oder Mobilitätsspektrum sein, die den Wandel vorantreiben. 

Packeis und Gletscher schmelzen dramatisch ab, Naturkatastrophen nehmen weltweit zu. Der Klimawandel macht sich eindrücklich bemerkbar und eine Energiewende dringend nötig. Dazu rechnet der Bundesverband Erneuerbare Energien (BEE) vor: Für eine Einsparung von Treibhausgasen in Höhe von 65 Prozent müssten Erneuerbare Energien um das 2,4-fache auf 1.084 Terrawatt-Stunden steigen. „Dieser Markt birgt ein hohes Wachstumspotenzial und sorgt darüber hinaus für energetische Unabhängigkeit. Wie wichtig dies ist, zeigt uns gerade der Ukrainekrieg mit den verheerenden Auswirkungen auf Öl- und Gaspreise“, bestätigt Michel Epp, Portfoliomanager des LBBW Welt im Wandel. 

Wasserstoff ist ein weiteres Beispiel aus dem Klimabereich. „Deutschland und die Europäische Gemeinschaft haben der eigenen Erzeugung von sauberem Wasserstoff, der ausschließlich mit erneuerbarer Energie gewonnen wird, eine hohe Investitionspriorität eingeräumt“, sagt der Finanzexperte. Als „Important Project of Common European Interest (IPCEI)“ können kooperierende europäische Unternehmen staatliche Förderungen erhalten. „62 deutsche Großvorhaben haben deutsche Ministerien dafür ausgewählt, die acht Milliarden Euro an Fördermitteln erhalten. Auch hier bieten sich Unternehmen mit Zukunftstechnologien für Investoren an.“

Schub aus der Pandemie: die digitale Transformation

Nachdem die Pandemie die digitale Transformation deutlich beschleunigt hat, ist sie trotzdem noch lange nicht abgeschlossen – ganz im Gegenteil. Künstliche Intelligenz (KI), Robotik, Blockchain, Internet der Dinge oder auch Cloud und Big Data, in vielen Aspekten der digitalen Transformation liegt noch ein enormes Potenzial. Das Marktforschungsunternehmen Tractica schätzt etwa den Umsatz für KI allein in Europa auf knapp acht Milliarden US-Dollar, für die ganze Welt auf 31 Milliarden US-Dollar.“ Anwendungen für KI-Systeme gibt es bereits viele, und immer mehr kommen aus dem Entwicklungsstadium auf den breiten Markt. Während autonomes Fahren noch in der Erprobung ist, sind Cybersecurity-Systeme längst im Einsatz. 

Innerhalb des gesellschaftlichen Wandels stehen die Demographie, Globalisierung und Urbanisierung als Subthemen im Fokus. Smart Cities sollen für eine bessere Lebensqualität und gerechtere Chancenverteilung sorgen. „Das Marktvolumen des globalen Smart City Sektors wird für 2030 auf knapp 300 Milliarden Euro geschätzt, das entspricht dem Siebenfachen aus 2021“, nennt Michel Epp einen Aspekt der Urbanisierung. Weitere Chancen bietet der demographische Wandel: „Eine alternde Gesellschaft wird im Bereich der Gesundheitsvorsorge und -versorgung fordernder und anspruchsvoller – auch hier eröffnen sich dem Anleger Möglichkeiten.“

Portfolio-Allokation und Risikomanagement

Für das Risikomanagement nutzt der Portfoliomanager zwei Stufen. Zum einen die Allokation: Der Fonds setzt zu mindestens 30 Prozent auf Aktien aus dem genannten Themenspektrum. In Bullenmärkten kann er diese Quote auf bis zu 80 Prozent ausweiten, um an den Kursgewinnen stärker zu partizipieren.  Die zweite Stufe der Risikosteuerung wird über Put-Optionen implementiert: Um die flexible Aktienquote zwischen 30 und 80 Prozent vor Rücksetzern durch extreme Marktbewegungen zu schützen, erfolgt hier eine punktuelle Absicherung in Abhängigkeit von Optionspreisen und Markterwartung. Dieser Schutz kostet etwas, nimmt aber keine Chancen nach oben. Das Rentenportfolio wird defensiv und mit geringer Korrelation zu den Aktienpositionen strukturiert. 

LBBW Welt im Wandel / Fondsdaten              

Die Umstellung der Anlagestrategie und Änderung des Fondsnamens erfolgte zum 01. Juni 2022 – vorheriger Name: LBBW Rohstoffe & Ressourcen

Wesentliche Chancen des Fonds: 

• Stabilität und Kontinuität in der Wertentwicklung. 
• Langfristiger Vermögensaufbau durch Zins- und Dividendenerträge sowie Kursgewinne gehaltener Wertpapiere.
• Reduzierung von Wertschwankungen des Fondsanteilpreises durch breite Streuung des Anlagekapitals auf sorgfältig ausgewählte Einzeltitel unterschiedlicher Anlageklassen.
• Striktes Risikomanagement: Angestrebt wird eine Begrenzung des Verlustrisikos in schwachen Marktphasen durch den Einsatz von Absicherungsinstrumenten oder die Reduzierung der Quote schwankungsanfälliger Anlagen.

Wesentliche Risiken:

• Unternehmens-, branchen- und kapitalmarktbedingte Kursverluste in Aktien.
• Steigen die Zinsen und/oder Risikoaufschläge, dann weisen neu ausgegebene verzinsliche Wertpapiere eine höhere Verzinsung auf als im Umlauf befindliche. Folglich fällt bei den umlaufenden verzinslichen Wertpapieren der Kurs. Bei einem Verkauf vor der Fälligkeit können somit Kursverluste entstehen.
• Aussteller-, Gegenpartei- und Adressausfallrisiken. Im Falle der Insolvenz eines Ausstellers bzw. einer Gegenpartei kann ein Totalverlust des betroffenen Vermögensgegenstandes nicht ausgeschlossen werden.
• Währungsrisiken bei Anlagen in Fremdwährung.
• Der Anteilwert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
• Die Investmentgesellschaft darf in Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen der Bundesrepublik Deutschland und deren Bundesländer mehr als 35% des Wertes des Sondervermögens anlegen.
• Weitere Informationen zur LBBW Asset Management finden Sie im Internet unter www.LBBW-AM.de  

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Direktor / Leiter Marketing 
Tel: 0711 22910 3100 
Oliver.Maennel@LBBW-AM.de

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Direktor / Edelman 
Tel: (+49) 221 82828 150 
TeamLBBW@edelman.com

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Die Investmentgesellschaft darf in Schuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland und deren Bundesländer mit mehr als 35% des Wertes des Sondervermögens anlegen.

Für diese Information verantwortlich ist die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH.