Fondsratings bieten Orientierung
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Fondsratings bieten Orientierung
Bei der Entscheidung für einen Investmentfonds können Fondsratings eine wertvolle Hilfe sein. Um für Anleger eine praktische Orientierungshilfe zu bieten, stellen die Ratingagenturen ihre Gesamtbewertung in leicht nachvollziehbaren Benotungssystemen dar: Einige vergeben als Gesamtnote mehrere Sterne, andere Buchstaben-Kombinationen oder Zahlen. In ihrer Einschätzung berücksichtigen die Agenturen statistische Daten - wie die Wertentwicklung über mehrere Zeiträume oder die Volatilität, also die Schwankungsbreite der Kurse. Darüber hinaus offerieren einige Agenturen auch qualitative Bewertungen. Dabei werden die Erfahrung des Fondsmanagers oder die Analysemöglichkeiten seiner Fondsgesellschaft berücksichtigt. Ihre Ergebnisse geben die Anbieter regelmäßig, meist monatlich oder quartalsweise, auf ihren Internetseiten bekannt. Dort können Sie als Anleger nachlesen, wie die Experten der Agenturen einzelne Fonds einschätzen.
Das Morningstar-Sterne-Rating
Auch viele Fondsgesellschaften informieren über die Einstufungen ihrer Produkte. Auf unserer Internetseite finden Sie in den Fondsporträts und in den Unterlagen unserer Fonds i. d. R. das Morningstar Sterne-Rating. Das Morningstar Sterne-Rating ist das Ergebnis einer quantitativen Analyse und hat das Ziel, die Wertentwicklung vergleichbarer Fonds unter Berücksichtigung von Kosten und Risiken zu bewerten. Grundvoraussetzung ist allerdings, dass der Fonds bereits eine Historie von drei Jahren hat. Zur Kennzeichnung vergibt Morningstar einen bis fünf Sterne. Die Sterne innerhalb einer Fonds-Vergleichsgruppe werden hierbei wie folgt verteilt: Die zehn Prozent der Fonds mit der besten risikoadjustierten Rendite bekommen fünf Sterne, die folgenden 22,5 Prozent erhalten immer noch vier Sterne und so weiter.
Der Fünf-Sterne-Fonds LBBW Multi Global
Unserem Mischfonds LBBW Muli Global hat Morningstar z. B. fünf Sterne vergeben, d. h. er gehört in seiner Vergleichsgruppe „Mischfonds EUR defensiv“ zu den zehn Prozent mit der besten risikoadjustierten Rendite. Im Umkehrschluss bedeutet das, dass 90 Prozent der Fonds in dieser Vergleichsgruppe eine schlechtere Bewertung erhalten haben. Der Fonds LBBW Multi Global bei Morningstar.
Weitere Informationen finden Sie auf den Internetseiten der einzelnen Anbieter, z. B.
Morningstar www.morningstarfonds.de
FondsConsult www.fondsconsult.de
FERI Trust www.feritrust.de
Telos www.telos-rating.de
Lipper www.lipperleaders.com